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端宏斌:未来五年,你是当房奴还是股奴?

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2012-07-06 11:22:58
    


  最近在中国的微博名流中开始流行起"打赌"的时尚来了,打赌的对象包罗万象,从世界形势、足球比赛到某某人的身高,不一而足,财经界当然也不甘落后。这不,房地产大佬任志强和证券专家吴晓求就开始对赌:未来五年内,是买房的收益大,还是买股的收益大。

  先来谈谈吴晓求的观点,他说:当前股市确实已经拥有投资价值,一些股票市盈率已经跌到4至5倍,有的甚至跌破净资产,如果有钱的话可以入市投资。任志强似乎有点心虚,他说:如果要给儿子赚钱,可以买股票,但如果要把财富留给孙子,那么最好还是买房产。时间段不同。

  两位大佬表达完了自己的观点,各路帮闲们也纷纷站出来力挺,基本上房地产方面的人士都挺任志强,而股市方面的都挺吴晓求。正所谓屁股决定脑袋,卖肉的自然说肉好吃,卖菜的肯定说吃菜健康,谁也不会傻到自己拆自己的台。但对于老百姓来说,必须要有自己的客观分析。

  现 在股市的估值很低,买入并持有,未来赚钱的可能性很大,这无疑是一句真话,但股市上向来就有一则定律:七亏二平一赢。不管指数怎么涨,最终能赚到钱的只有 那极少数人,这方面的例子举不胜举,所以五年之后的大盘指数一定比现在高,但绝大多数股民还是赚不到钱。股民不如换个叫法,叫股奴还更合适一点。

  认为买房比买股好的人也没错,毕竟十年来凡是买房的人我就没见到一个是亏的,大盘指数会回到十年前,但房价绝对不会回到十年前。可是这些人错误的把历史当做未来,开车的时候只看后视镜是不行的,你认为现在房价还能像以前那么疯涨吗?21世纪的最初十年是特殊的黄金十年,以后再也不回来了。

  一个最朴素的道理是:房子要有人去住,它才会有价值。对不对?但现实是,年轻人越来越少了。从1990年到2000年,中国的出生人口足足降低了一半,从2600万一直下降到了1300万,这一点从参加高考的考生逐年下降就能看出来,前几年是民办高校的黄金期,未来就等着倒闭吧。

  今年是90后第一次大规模踏上社会舞台,很少有人知道的是,这是一个关键的转折期,至少在未来十年内,踏上社会的年轻人数量一年比一年少,这就意味着结婚的人数也会一年少过一年,对于房子的需求也是如此。很多人喜欢谈论刚需,但也要有人才会有刚需啊,没人的话还有什么需求可言呢?

  日本经济飞速发展的时候,谁会相信房价会连续下跌20年?但事实就真的发生了,从90年代初开始到现在,房价只有当初的三成。日本的GDP可没跌这么厉害,真正跌的也是出生率。日本经济飞速发展的上世纪70年代,日本的人口增长率也达到了2%这个历史高位,但现在是负增长。

  以 前的房奴和未来的房奴完全不是一个概念了,以前是"快乐的房奴",虽然每个月被按揭,但房价一直在涨,至少从市值上来看,你的房子是天天增长的优质资产, 其实房子还是这套房子。但未来如果房价不涨了,那你就是"忧伤的房奴",同样每个月被按揭,但房价动也不动,如果算上通胀率,你的房子还在贬值。两种房奴 的幸福感完全不在一个水平上。

  其实不管是房奴还是股奴,他们的幸福感很大程度上建立在"财富幻觉"之上,啥是财富幻觉?我讲个故事你就明白了。

  朋友小张由于着急结婚,在2009年9月 份的时候咬咬牙拿着一家人凑起来的全部积蓄付了首付,房子在北京东郊的通县,买的时候楼盘连地基都没有打,唯一能看的是开发商的效果图。自打买了房子之 后,他就经历了一波资产升值的奇妙之旅。首先是心理状态上的变化,在没买房之前他成天害怕房价要跌,最喜欢看易宪容、牛刀和时寒冰等人的文章,但买了房子 之后立刻变成了最坚定的看多派,开始天天看任志强的博客了,并不断的友情提醒周围的朋友同事说,在中国未来二十年内最好的投资就是房产。

  起初朋友们还不以为然,可是那楼盘的价格就如打了鸡血一般每周都能涨几百元,渐渐的,原本中午带饭的小张不再带饭了,开始叫20元 一份的营养午餐,很快连外卖也不叫了,基本每天和一些同事下馆子吃,点起菜来也毫不含糊。有人问他为什么最近这么大方了,他说生平第一次感受到了什么叫 "财产性收入",房子每个月的升值幅度是他每个月工资的十多倍,他第一次感受到了什么叫做躺着也赚钱。茶余饭后,小张最喜欢向大家通报那个楼盘的最新市场 价,但有人提醒他说,房子其实还没有,那还只是一片工地。小张回答:房子是还没有,但是市场价是真实的!

  转眼到了2010年4月份,国务院发布"新国十条",以前所未有的力度强力打击房地产投机行为,政策一出台,房地产市场应声而跌,有好事者看到中央二套的早新闻便给小张发了条短信说:你那楼盘一天就跌了2000块。小张回道:忙着做饭呢,今天带饭!

  小 张的心情就好像是坐过山车一样,但其实他至始至终都没看到过自己的房子,一切不过是财富的幻觉。所以别谈房子股票了,实实在在的请一个长假,出去玩一圈 吧,有个段子说:半个平米,你可以日韩或新马泰一游;一个平米,你可以游遍欧洲;半个卫生间,可以游遍非洲美洲;一个卫生间可以走遍全世界;等你游遍全世 界,你的世界观也许就变了,房子已经不那么重要了。

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