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利率市场化步步紧逼 银行如何泰然面对

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2012-07-08 16:12:51
    

  经历首次非对称降息后,工、农、中、建、交五大国有商业银行6日均将一年期存款利率下调至3.25%,保持原有浮动空间;招行、民生、光大等商业银行将一年期存款调整为3.30%,下调幅度达0.275个百分点 .

  专家认为,在息差逐渐缩小的背景下,今年银行业的利润增速将会降至10%左右。在利率市场化步步紧逼下,各家银行只有加速转型才能尽早适应市场化竞争,从"手忙脚乱"走向"泰然自若"。

  存款利率差异较小银行谨慎推进

  "昨天晚上就收到银行客户经理的短信,说降息了,提醒我用网银将活期存款转成定期的。"6日,苏小姐告诉记者,今天一早她发现,不少同事也都通过网银这么操作了。

  这次非对称降息,各家银行并没有像此前一样"惊慌失措",多数银行对浮动空间未作调整,但储户仍在货比三家。

  苏小姐告诉记者,在比较多家银行存款利率后,她果断将10万元转存了三年定期。"一年期存款利息降息后各家银行其实相差不多,但二年、三年或者五年存款则相距较大。10万元三年期存款款利率上浮到顶的利息会比基准利率的利息多出1200多元,五年期更是多出2300多元。"苏小姐说。

  不过,金融问题专家赵庆明表示,存款从大行大规模搬向城商行的可能性不大,毕竟目前大行银行优势明显,拥有庞大的网点、较高的风险控制水平、较好的美誉度。

  此外,交行首席经济学家连平认为,由于银行拉存款竞争非常激烈,绝大多数银行都将存款利率上浮到顶,其实并未带来利率市场化改革所期望看到的差异化定价,在目前情况下对存款利率市场化还需谨慎推进。

  受接连降息影响,理财收益率也受到波及,银行揽储压力增大。对此,赵庆明认为,降息的目前之一就是促进居民消费和增加储蓄之外的投资,包括实业投资、股票投资、债券投资等。

  连平表示:"此次降息对于存款利率下调不多,不会刺激大量资金从银行体系涌出。一年期存款利率为3%,预计今年CPI涨幅也在3%左右,这样有利于维持正利率,保护存款人的利益。"

  信贷资源充裕 7折优惠难拿

  此次,央行将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.7倍。中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇认为,央行推动银行贷款利率下行,有利企业降低融资成本,改变其对未来经济趋冷的预期,从而有利于企业扩大投资需求,把经济增速稳定在合理区间。

  澳新银行分析师表示,在利率市场化的推进过程中,银行利润也受到部分挤压,随着息差进一步减少,银行可能也不愿意向企业提供过低的贷款利率。

  "其实,因为股市和债市融资的成本更低,大客户融资早已不单靠银行。因此,银行难以一味地降低贷款利率来迎合大客户。"光大银行(加入自选股,参加模拟炒股)北京分行副行长闵彬坦言。

  郭田勇认为,虽然7折利率优惠空间已经打开,但在实际操作中不可能对所有企业的贷款利率下浮到底,得到折扣的优质大客户数量较少。"虽然银行信贷资金充裕,但当前经济下行压力增大,银行定价风险增加,在贷款时比较谨慎。"

  除了企业,降息对于购房者也是利好消息。有报道称,一直坚持基准利率的工行将重启房贷利率优惠。专家认为,购房者获得房贷利率的机会增大,但想要拿到7折可能性不大。

  农行个贷部有关负责人告诉记者,目前房贷采取差别化信贷政策趋势不可挡,农行房贷政策核心是自定价要满足首套房的需求,并体现区域差异。"目前对公的贷款发放充裕,所以对个贷的规模挪动不会太多。农行按揭贷款在个人信贷中占80%,占比已经很高,出于控制风险的考虑,下一步农行将会更多推动消费贷款发放,而非按揭贷款。"

  利润预期下滑银行需减少息差依赖

  "利率市场化不再是"狼来了",已让银行实在感觉到压力。"闵彬说,利率市场化带来的息差缩小,利润增幅下降是全银行业需要应对的课题。

  郭田勇认为,本次降息可能减少银行上百亿元的利润。"今年银行业的利润绝对值仍将比较高,保持正增长,但是利润增速会降低,大概在10%左右。"

  "预计今年不少银行利润增幅将停止两位数的增长,下降至个位数。"赵庆明认为,息差缩小对银行利润影响有限,其实银行利润增幅下降将更多来源于经济下行,企业信贷需求不旺,不良贷款或将增加等综合因素影响。

  "利率市场化正倒逼银行转型,减少对息差的依赖。"中国银行(加入自选股,参加模拟炒股)战略发展部副总经理宗良说,下一步银行需要多开发中间业务,因为中间业务不受利率定价影响;更多的开放中小企业贷款客户,提升定价能力。

  "利率市场化正在促进银行要加快转型,谁越早越能赢得市场主动权。"赵庆明说。

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